Summary of happy investing

Waktu perdagangan untuk melakukan transaksi di bagi berdasarkan segment pasar
Segment pasar senin – kamis Jumat senin – kamis Jumat
Pasar regular 9:30 – 12:00 09:30 – 11:30 13:30 – 16:00 14:00-16:00
Pasar Negosiasi 9:30 – 12:00 09:30 – 11:30 13:30 – 16:00 14:00-16:00
Pasar Tunai 9:30 – 12:00 09:30 – 11:30 Close Close
Jenis Resiko
– Country Risk
Jika anda saat itu berinvestasi saham apa yang seharusnya anda lakukan
> Jawabannya mudah tapi harus diakui sangat sulit pelaksaaannya. Secara teori anda harus segerah mengalihkan uang anda dari pasar saham kepada pasar uang (obligasi atau deposito).
– Exchange Risk
Resiko ini berkaitan dengan perubahan nilai tukar mata uang sebuah negara terhadap mata uang negara lainnya. Perubahan nilai tukar menjadi berbahaya jika terjadi secara drastis dan dalam tempo singkat. Sementara jika penguatan sebuah mata uang secara signifikan akan merangsang terjadinya deflasi yang merugikan ekonomiAkibat langsung dari deflasi adalah melemahnya pertumbuhan akibat tertutupnya pasar ekspor.
– Business Risk
Resiko bisnis adalah resiko yang muncul secara alami dan sangat sulit, atau dapat dikatakan tidak mungkin untuk menghilangkannya. Namun resiko tersebut dapat dipindahkan seperti yang dilakukan oleh perusahaan sepatu merek nike dmn mereka memilih untuk mengoutsourcekan keseluruhan proses produksi kepada perusahaan lain yang bersedia.
– Financial risk
Ada banyak cmetode pembiayaan yang bisa dipilih sebuah perusahaan untuk mendapatkan dana seghar. di antaranya obligasi, pinjaman bank saham dan waran. Setiap pilihan memberikan konsekuensi berbeda dan memunculkan financial risk bagi sebuah perusahaan.
– Market Risk.
Market risk dari suatu saham dapat diukur dengan komponen yang dikenal sebagai Beta.
Kenapa memilih berhutang?
Padahal hutang berpotensi memberi dua pukulan telak kepada sebuah perusahaan saat krisis melanda. Jawabannya cukup kompleks, tetapi secara sederhana hutang dapat membantu sebuah perusahaan berlari lebih cepat tanpa perlu tambahan modal. Jika bunga hutang jauh lebih kecil dibandingkan keuntungan usaha, pilihan berhutang tidak sepenuhnya buruk.
Liquidity risk
Resiko ini lebih berkaitan dengan nilai kapitalisasi dan bersarnya transaksi sebuah saham.
Emotional risk
Resiko ini berkaitan dengan diri anda sendiri dan tidak ada hubungannya sama sekali dengan faktor di luar diri anda. emosi manusia seperti amarah, gembira, tidak pd, sedih, serakah, kikir, sombong, ceroboh dan sebagai sangan dominan dalam resiko ini.
Teman atau kawan.
Api secara teori adalah benda beresiko, dapat membantu kehidupan umat manusia apabila digunakan dengan pemahaman serta cara pengendalian resiko yang tepat.
Memilih saham terbaik
 
Analisa Macro
sebuah analisa yang sempurna sebaiknya dilakukan secara top-down, dan bukan sebaliknya
1 Ekonomi makro – Inflasi, GDP, BI-rate
2 Sector yang tumbuh – Infrastruktur, keuangan, pertambangan dlll
3 perusahaan terbaik – profit, ROE, Asset, Hutang, Penjualan.
 
Sumber data untuk analisa dapat diambil dari banyak situs gratis di internet seperti bi.go.id, bps.go.id dan bei.co.id.
Analisa Sectorial
 
siklus industri
Tahap awal – Development – Sophistication, mature, kemunduran.
Kinerja perusahaan sektor perkebunan tahun 2007
Aset lancar Hutang lancar Ekuitas Sales Profit
LSIP 1005778 833347 2315027 2900835 564034
UNSP 1427343 449843 2385205 1949017 206575
AALI 1647854 1027958 4060602 5960954 1973428
SGRO 942310 374461 1471239 1598930 215082
GNZO NA NA NA NA NA
EKUITAS = SALES +  PROFIT
Hutang / Aset Profit / Sales
LSIP 82,856% 19,444%
UNSP 31,516% 10,599%
AALI 62,382% 33,106%
SGRO 39,739% 13,452%
Pemenang ini dimulainya zona ketiga dalam sebuah siklus industri.
Jadi beli di zona apa?
zona pertama – saat persaingan sengit sedang terjadi (zona ke dua) sangat beresiko. Hampir 80% perusahaan gagal pada dua periode tersebut berarti 20% benar.
Pemenang bisa didapatkan pada zona ketiga atau keempat tapi ga selalu jadi pemenang.
Membeli saham sangat berbeda dengan judi. Tidak ada kepastian dalam permainan judi, hanya keberuntungan. sementara membeli saham adalah sebuah keputusan investasi, di mana keuntungan dapat diraih dengan kesabaran, ketelitian, dan kegigihan seseorang.
Pilihan terbaik
Neraca
adalah laporan yang berisi harta, hutang dan modal perusahaan pada saat tertentu. Harta = Hutang + modal.
Dalam neraca
1. Perbandingan antara jumlah aktiva lancar dengan hutang lancar. Aktiva lancar adalah harta likuid perusahaan dengan kata lain dapat dijadikan uang dalam tempo kurang satu tahun.
Sementara hutang lancar adalah semua kewajiban perusahaan yang pembayarannya harus dilakukan dalam jangka satu tahun. Idealnya sebuah perusahaan memiliki aktiva lancar yang lebih besar daripada hutang lancar untuk terhindar dari jebakan “maturity gap”. Keadaan ini akan memaksa perusahaan menjual asset seperti tanah, mesin, pabriknya untuk bayar hutang atau tutup.
2. perbandingan hutang, seperti hutang bank, obligasi, pajak dan hutang pemegang saham terhadap modal perusahaan.perusahaan hutang lebih besar daripada modal berarti memiliki resiko lebih besar.
3, pertumbuhan pesar dari aset dan modal perusahaan paling tidak selama tiga tahun terakhir.
Laba / Rugi
adalah laporan yang menyajikan pendapatan dan beban untuk satu periode tertentu.
Yang perlu diperhatikan
1. Pertumbuhan penjualan suatu perusahaan Sales = price x volume
2. Peningkatan harga pokok penjualan yang mengiringi kenaikan penjualan.
3. Meningkatnya laba usaha perusahaan.
pertumbuhan laba hasil usaha lebih penting dibandingkan dengan sekedar nilai laba bersih.
Arus Kas (cashflow)
 
berguna untuk mengetahui penggunaan uang oleh sebuah perusahaan.
ada 3. arus kas dari operasional, arus kas dari aktifitas investasi dan arus kas dari aktifitas pendanaan.
Ratio Keuangan
ROE (Return of Equity)
membandingkan nilai laba bersih dengan modal sebuah perusahaan.
Perusahaan yang memiliki nilai ROE sebesari 30% berarti berhasil meningkatkan modal yang ditanamkan oleh pemegang sahanya sebesar 30%.
ROE = laba bersih / modal
ROS (Return on Sales)
membandingkan nilai laba usaha dengan nilai penjualan yang diperoleh.
ROS = Laba usaha / penjualan.
Ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dari seluruh kegiatan inti.
Membandingkan
 
Bagian Keterangan Y N
Neraca Pertumbuhan aset selama tiga tahun terakhir
Modal tumbuh pesat selama tiga tahun terakhir
Aktiva lancar > Hutang lancar
Modal > hutang
Laba / rugi Penjualan bertumbuh selama tiga tahun terakhir
Peningkatan HPP perusahaan
Peningkatan laba usaha
Arus Kas Operasional perusahaan menghasilkan kas
Tidak tergantung pada pinjaman
Rasio ROE diatas 20%
ROS terbaik pada sektor industrinya
Perbandingan Perusahaan terbaik dalam sektor yang sama
Pertumbuhan laba ( 2 triwulan terakhir)
Pertumbuhan yang besar
IPO
diartikan sebagai penawaran perdana saham sebuah perusahaan kepada publik.Pasar saham adalah tempat bertemunya dua pihak, perusahaan yang membutuhkan dana sebagai pihak kedua. pihak pertama dalam hal ini menjual janji sedangkan pihak kedua membeli janji dari pihak pertama.
Deviden
1 merupakan bagian keuntungan dari sebuah perusahaan yang dibagikan kepada para pemegang sahamnya
2 sebagai pelindung bagi investor ketika pasar saham berada pada masa penurunan atau konsolidasi
3 untuk mendapatkan kinerja saham yang lebih baik dibandingkan dengan perusahaan lain pada sektor industri yang sama.
4.menambah nilai dari investasi seorang investor
 meskipun anda telah mengetahui sebuah investasi terbaik yang harus anda miliki, bukan berarti anda harus membelinya pada harga penawaran berapa pun. Lakukanlah negosiasibelilah ketika harga sudah murah dan bersabarlah dengan waktu. Ketika anda yakin telah mendapatkan harga terbaik. ambil kesempatan investasi tersebut.
EPS earning pershare – nilai uang yang diperoleh seorang investor untuk setip lembar saham yang dimilikinya. tingginya nilai eps sebuah perusahaan tidak selalu menggambarkan kondisi yang lebih baik dibandingkan perusahaan lain.
PER price earning ratio – digunakan untuk membandingkan harga sebuah saham.
Waktu membeli
 
DCA Dollar cost averaging
1. beli saham terbaik
2. beli secara rutin
3. beli dalam sejumlah uang tertentu.
Analisa Per
strategi ini lebih menitikberatkan perbandingan nilai laba bersih dengan harga saham sebuah perusahaan dengan kata lain mengukur nilai PER sebuah perusahaan.
Per adalah rasio yang menggambarkan murah atau mahalnya sebuah saham. semakin kecil nilai PER itu berarti semakin murah saham tersebut dan begitu juga sebaliknya.
Waktu Menjual
Tindakan menjual sebuah investasi sebaiknya tidak dilakukan secara terburu-buru. apabila kondisi fundamental perusahaan tidak mengalami perubahan, bahkan mengalami pertumbuhan, penurunan harga yang terjadi hanyalah sebuah koreksi sehat bagi saham perusahaan. tapi jika laporan keuangan perusahaan memperlihatkan hal yang beda, terjadi penurunan kinerja dan laba usaha, akan lebih baik untuk menjual. Investasi dikatakan berhasil apabila mampu mengembangkan kekayaan yang anda miliki.
Tidak ada yang pasti di masa depan, saham terbaik hari ini tidak selamanya akan menjadi saham terbaik, demikian juga saham buruk hari ini dapat menjadi saham terbaik di masa depan. “Semua pasti berlalu”
Miliki fakta dan alasan untuk mendukung keputusan penjualan anda.
Keputusan sebuah investasi sebaiknya tidak hanya didasari pada nilai eps saja.
Investor sejati mampu mengendalikan harta yang dimilikinya untuk menghasilkan harta yang lebih banyak lagi. butuh waktu memang tapi seorang investor bijak memahami bahwa waktu adalah sahabat dan ia tidak pernah tak takut terhadap waktu
3 alasan menjual sahamnya
– kebijakan penjualan dilakukan setelah investasi yang dimiliki memberikan kinerja yang memburuk dibandingkan kinerja sebelumnya dan ditawarkan pada harga yang mahal.
– apabila sebuah perusahaan telah dimiliki oleh bank dan pemilik obligasi sehingga kepentingan investor selalu menjadi terakhir, jadi lebih baik menghindari perusahaan tersebut dan mengalihnya ke yang lebih baik
– apabilah perusahaan menjadi raksasa gerakannya akan melambat
Analisis technical
Volume sebagai konfirmasi – volume yang besar pada akhirnya berkaitan dengan jumlah uan yang banyak. pergerakan harga yang diiringi dengan volume itu berarti sebuah tren sudah mulai terbentuk.
Hipotesis Louis bachelier – bahwa harga dari semua jenis aset yang dapat diperdagangkan seperti saham, obligasi atau properti telah merefleksikan segala informasi yang diketahui oleh pasar. Informasi dalam teori ini adalah segala jenis berita yang dapat mempengaruhi harga sebuah aset, baik naik maupun turun.
Support dan resistance
Garis support secara sedergana diartikan sebagai garis tahanan bawah di mana harga cenderung bergerak naik setelah menyentuh garis ini. caranya bisa didapatkan dengan menghubungkan 2 titik harga terendah.
Resistance diartikan sebagai garis tahanan atas di mana harga cenderung bergerak turun setelah menyentuh garis ini. caranya bisa didapatkan dengan menghubungkan 2 titik harga terendah.
Moving average (pergerakan harga rata2)
Kinerja portfolio
Sangan bijaksana jika tidak membelanjakan seluruh uangnya hanya pada satu saham saja, belilah beberapa saham yang berasal dari sektor industri berbeda untuk mengurangi resiko.